Portfolio Optimal dengan menggunakan Two-Fund Theorem, MVEP, CAPM dan Multi-Objective

Dalam dunia investasi, ada sebuah pepatah terkenal yang berbunyi “janganlah menaruh semua telur ke dalam satu keranjang”. Pepatah atau prinsip ini jika kita cermati, mengandung kebenaran yang dapat dipertanggungjawabkan. Alasannya adalah jikalau keranjang tersebut jatuh, maka semua telur yang ada dalam keranjang tersebut akan pecah. Dalam konteks investasi, ajaran tersebut dapat diartikan sebagai “janganlah menginvestasikan semua dana yang kita miliki hanya pada satu aset saja, karena jika aset tersebut merugi, maka semua dana yang telah kita investasikan akan merugi juga”. Prinsip di atas bisa juga diterapkan pada kehidupan sehari-hari yang lebih dekat dengan kita, “janganlah menaruh semua uang kita pada satu rekening bank saja”. Kita pernah melihat beberapa bank bangkrut, sementara itu hak-hak nasabahnya tidak diperhatikan sama sekali.
Prinsip di atas, mendorong investor untuk menginvestasikan dananya pada beberapa asset, atau dengan kata lain investor membentuk suatu portofolio optimal yang merupakan kombinasi atau kumpulan dari beberapa saham yang terpilih untuk mendapatkan return yang setinggi-tingginya atau mendapatkan return tertentu dengan risiko sekecil-kecilnya.
lihat STUDI KASUS